1° Semestre 2017 , La opción de cambiar mercados.

25/09/2017 por

Septiembre 2017

Informe DNI N° 171

 

Ante otro débil semestre en materia de exportaciones,

Y frente a diversas razones para un crecimiento débil y un déficit comercial en alza,

Una lectura lleva a aseverar que:

 

 

 

 

ARGENTINA PAGA CARA SU LENTITUD PARA INCORPORAR NUEVOS MERCADOS A SU ACTIVIDAD EXPORTADORA

1. Introducción

 

Las exportaciones argentinas crecen muy levemente en 2017. Apenas 1,4% por encima de los resultados del año anterior en los primeros 7 meses de 2017.

Si se considera que se prevé que el comercio mundial crezca este año alrededor de 3,5% se entiende que Argentina volverá a perder participación en el comercio mundial (lo que es un fenómeno que se produce desde hace mucho tiempo: Argentina explicaba 0,85% del comercio mundial hace 50 años y representa 0.35% hoy).

Además las exportaciones argentinas vienen perdiendo participación relativa en el PBI de manera sostenida desde el inicio el siglo XXI.

El gráfico siguiente (Banco Mundial) lo expresa:

Dibujo 1

 

Como antes se expresó, y ahora en referencia a la actualidad reciente, desde que comenzaron a descender los precios internacionales, Argentina no ha podido evitar tener una perdida constante de participación en el comercio del mundo (perdida que como se expone en otro sector de este trabajo se ampliará este año en la media en que las exportaciones argentinas crecen menos que el comercio mundial en 2017).

Dibujo 2

Las importaciones, además, crecen en el mismo período 15,4%; por lo que se produce una diferencia de velocidad entre el alza de las ventas y de las compras.

 

 

 

2.Los mercados

Un fenómeno que acompaña este proceso es el de cambio de mercados. Y es algo que ocurre desde hace un tiempo. Pero da la sensación de que es un proceso indetenible (que acompaña un movimiento mundial), que debe ser destacado, pero que no termina de consolidarse, lo que explica como una de las (varias) razones esta debilidad en el alza de las ventas externas.

No solo Argentina tiene dificultad para crecer en sus ventas sino que esa dificultad ocurre en el marco de un abandono de la matriz del siglo XXI (exportaciones mayoritariamente dirigidas a América y Europa) y mientras se van consolidando nuevos mercados emergentes entre los principales.

El cuadro siguiente exhibe los principales 20 mercados para las exportaciones argentinas en reciente el primer semestre de 2017 (también están los datos de las exportaciones a esos mercados en el año 2016).

 

Exportaciones argentinas en millones de dólares.

20 principales mercados

País Año 2016 1er Mes. 2017
Brasil 9.027 4.437
China 2.226 4.425
Chile 2.297 1.243
EEUU 2.105 4.420
Vietnam 2.546 1.264
India 2.208 1.222
Argelia 748 1.162
España 670 1.626
Egipto 669 1.791
Suiza 592 1.141
Canadá 571 1.147
Indonesia 525 1.243
Holanda 521 1.170
Uruguay 519 1.130
Alemania 517 1.272
Paraguay 497 979
Italia 490 1.001
Perú 477 819
Malasia 473 999
Reino Unido 413 697

 

Como se observa en el cuadro, Brasil sigue siendo el principal mercado. No es esto novedad. Aunque una de las razones de la debilidad argentina es que Brasil no ha recuperado la importancia en las exportaciones de nuestro país. Tampoco en el semestre reciente.

Si bien se espera que vuelva a tener crecimiento su economía este año y eso a traiga más bienes desde Argentina, Brasil sigue siendo un mercado con resultados muy inferiores a los que supo tener hace un lustro.

El débil resultado de las ventas a Brasil, principal mercado, es entonces otra vez una razón muy relevante para el resultado general en el semestre.

El cuadro siguiente muestra la evolución el comercio argentino con Brasil. De generar algo más que el 21% de las exportaciones argentinas (en 2013 o en 2010) ha caído al 15,6% en 2016. Y cabe agregar a la información anual el cuadro siguiente que en el primer semestre e 2017 se mantiene en 15,7%.

 

Período Exportaciones totales argentinas (en millones de dólares) Exportaciones a Brasil en millones de dólares Participación porcentual de Brasil en las exportaciones argentinas Importaciones totales argentinas (en millones de dólares) Importaciones desde Brasil en millones de dólares
Año 1980 8.021 765 9,53 10.541 1.072
Año 1985 8.396 496 5,58 3.814 612
Año 1990 12.354 1.423 11,51 4.079 718
Año 1995 21.162 5.484 25,91 20.122 4.174
Año 2000 26.409 6.991 26,47 25.243 6.478
Año 2005 40.352 6.333 15,69 28.689 10.293
Año 2010 68.134 14.420 21,16 56.501 17.658
Año 2011 83.950 17.344 20,65 73.936 21.798
Año 2012 80.927 16.494 20,38 68.507 17.907
Año 2013 81.660 17.440 21,35 73.655 19.161
Año 2014 68.336 13..881 20,31 65.229 14.293
Año 2015 56.752 10.082 17,76 59.787 13.099
Año 2016 57.737 9.027 15,64 55.609 13.674

 

Pero Brasil sigue siendo el principal mercado. Una de las explicaciones para que Argentina no recupere aún dinamismo en sus exportaciones es que ante la crisis de Brasil y su pérdida de relevancia relativa no se ha podido reemplazar esas pérdidas ventas a Brasil con desarrollo de otros mercados equivalentes.

Dibujo 3

 

China, Chile y EEUU acompañan a Brasil entre los principales mercados del primer semestre de 2017 y eso no es novedad. Todos eso mercados están entre los principales desde hace mucho tiempo.

En todo caso (acompañando un fenómeno que se inició hace un par de años) ese destacar en términos de novedad que se mantiene como quinto mercado para Argentina en el primer semestre de 2017 Vietnam. Y que el 6to es India y el 7mo Argelia. Aparecen allí ya los “Nuevos Mercados” crecientes en importancia (que en verdad también habían estado en esa situación de relevancia en 2016).

Son mercados emergentes no tradicionales y están entre los 10 principales de Argentina, listado en el que hay que sumar a Egipto.

Estos mercados han relegado en el reciente semestre otra vez  en la lista de principales destinos a países tradicionales europeos (Alemania u Holanda) o a mercados regionales (Uruguay, Paraguay o Perú, países socios del Mercosur los primeros y muy abierto al comercio el tercero).

Al respecto es relevante expresar que solo Brasil (socio en el Mercosur) y Chile (vecino y país con el que Argentina tiene acordadas relevantes preferencias arancelaras) son países latinoamericanos que están entre los 10 príncipes destinos de las exportaciones argentinas.

Aunque también hay otros productos, especialmente las harinas y pellets de soja, el trigo y el maíz en grano explican el grueso de las exportaciones argentinas a Vietnam;  mientras el aceite de soja explica el grueso de las exportaciones a la India; las harinas, los porotos de soja, el aceite y el maíz en grano explican la relevancia de Egipto en al lista; el maíz en grano justifica la importancia de Argelia en el selecto grupo de destinos principales de exportaciones; los porotos, la harinas y el aceite de soja justifican la importancia en la lista de Egipto; y (aunque algo más abajo en la lista), el trigo y las harinas la posición de Indonesia.

Dibujo 4

 

En relación a los mercados tradicionales, Brasil y Chile son destinatarios de exportaciones industriales. Brasil en particular lo es de automotores. Y EEUU es destino de químicos, alimentos elaborados y vegetales como productos principales. Mientras, China  lo es de los diversos productos de la cadena de la soja.

Todo ello ha llevado a una reconfiguración de la relación argentina con los diversos continentes. Efectivamente, si bien América  (las tres Américas) sigue siendo el principal destino delas exportaciones argentinas en el primer semestre de 2017, Asia es por lejos el segundo principal mercado para las ventas argentinas en el mundo superando holgadamente a Europa.

 

Exportaciones argentinas en millones de dólares por continente
Continente año 2016 1er sem. 2017
América 23.530 11.465
Asia 17.307 8.359
Europa 5.118 10.779
África 2.347 4.825
Oceanía 369 616

 

En verdad como se ve en el cuadro siguiente, los datos de 2016 ya marcaban este fenómeno de relevancia de regiones no tradicionales, incluso por encima del Mercosur (al  que se exporta menos que a Asia Pacífico).

Como se observa a continuación, subcontinentes y regiones no tradicionales exhiben un dinamismo que está más allá de una situación coyuntural y que contrasta con el de mercados históricos.

 

Exportaciones argentinas por regiones en millones de dólares  2016
•      Américas 23.530
•      Asia 17.307
•      Sudamérica 17.184
•      Sudeste asiático 14.748
•      Mercosur 11.136
•      Europa 10.779
•      UE 8.534
•      Norteamérica (NAFTA) 6.346
•      Sudamérica sin Mercosur 6.048
•      “Gran Medio Oriente” (Asia meridional y África del norte musulmanas) 5.740
•      África 4.825
•      Norte de África 3.513
•      Europa sin UE 2.245
•      Asia Meridional Musulmana 2.046
•      Oceanía 616

 

 

 

 

3.Es un fenómeno mundial.

 

Debe decirse a efectos de obtener conclusiones mas definitivas, que la relevancia de los emergentes en las exportaciones argentinas (3 de los 10 principales destinos de las exportaciones de nuestro país son asiáticos, 2 son africanos,  2 son latinoamericanos y solo 2 son desarrollados) se vincula con la importancia creciente de los emergentes en el comercio mundial.

Dibujo 5

 

El cuadro de la OMC anterior muestra en la lista de la derecha a los principales importadores en el mundo. Argentina debería tomar nota de algunos datos de relevancia al respecto.

En esa lista pueden mostrarse futuros objetos de acciones estratégicas comerciales argentinas.

Están en esa lista países que pueden incluirse para mejorar resultados entre los potenciales destinos de las exportaciones argentinas.

Se ve en la lista, además de los tradicionales que lideran la nómina de importadores, que son los mercados desarrollados usuales (como EEUU, Alemania, el Reino Unido, Japón o Francia) otros no desarrollados como China y Hong-Kong, Corea del Sur, México, India, Singapur, Taiwán, Emiratos Árabes y Turquía.

 

 

 

4.Una oportunidad para que Argentina salga del letargo

 

Lo referido lleva pensar que Argentina deberá aprovechar para recuperar resultados a numerosos mercados con alta propensión a importar, que en mucho no están siendo aprovechados por nuestro país. Dela lista anterior, claramente pueden destacarse  Hong Kong, Corea del Sur, México, Singapur, Taiwán, Emiratos Árabes, Turquía, Polonia, Tailandia o Malasia.

Más aún, debería probablemente Argentina, para recuperar dinamismo exportador, tomar noticia de algunos de los países con menores restricciones a las importaciones (alta propensión a importar) que Argentina no está abasteciendo en sus posibilidades.

Por caso, en la lista que se agrega a continuación, se destacan los países y mercados en los que las importaciones más relevancia tienen en su PBI (en el mundo). Esto es, son los países con mayor ratio importaciones/PBI del mundo (2016).

Todos mercados con alta propensión a importar, algunos de los cuales por las características de su comercio internacional son susceptibles de generar negocios con empresas sargentonas.

 

Algunos de los mercados con ratio importaciones/PBI mayor a 50% (BM)
País Importaciones/PIB
Luxemburgo 202,6
Hong Kong 199,3
Singapur 149,6
R. D. Congo 96,4
Irlanda 92,2
Eslovaquia 91,1
Vietnam 89
Emiratos. A. Unidos 83,1
Hungría 81,8
Bélgica 81,3
Rep. Checa 73,8
Lituania 76,5
Estonia 75,1
Holanda 71,7
Eslovenia 68,8
Líbano 65
Georgia 64,9
Macedonia 64,8
Bulgaria 64
Malasia 63,3
Montenegro 61,5
Jordania 60,5
Tailandia 57,7
Serbia 56,4
Ucrania 54,8
Omán 52,5
Túnez 51,8
Suiza 52,2

 

Y en el cuadro siguiente se agregan los países con menor carga arancelaria promedio a las importaciones en el mundo.

 

Países con menor arancel aplicado promedio en el mundo
Hong Kong 0
Mauricio 0,7
Los países de la UE 1
EEUU 1,4
Nueva Zelanda 1,5
Perú 1,9
Brunei 1,9
Australia 2,1
Japón 2,2
Albania 2,3
Anguilla 2,3
Seychelles 2,4
Noruega 2,5
Timor Oriental 2,5
Canadá 2,6
Islandia 2,6
Montenegro 2,7
Suiza 2,8
Ucrania 2,8
Israel 2,9
Chile 3,3
Moldava 3,3
Palestina 3,3
Guatemala 3,4
Palao 3,4
Costa Rica 3,5
Myanmar 3,7
Armenia 3,8
Filipinas 3,9
Honduras 3,9

 

Más aún, si se analiza la incidencia de la performance económica en las importaciones, es de destacar que la misma línea de argumentación puede llevarse adelante computando cuáles serán los países con mayor crecimiento  del PBI en el mundo (FMI):

 

 

 

5.Conclusión

Claramente un aprovechamiento de oportunidades comerciales en la continuidad del acceso a nuevos mercados no tradicionales es un requisito para que Argentina recupere dinamismo exportador y supere la debilidad actual.

Para ello, un listado de “país es foco” para mejores exportaciones puede efectuarse con al objetivo de dirigir una estrategia en la materia.

Por caso, en una primera selección de 10 mercados de mejor aprovechamiento posible a los efectos de mejorar la performance exportadora (considerando los datos anteriores y otros como la complementariedad económica) pueden incluirse a algunos con relevancia ya creciente para Argentina pero que pueden generar mas negocios (India, Taiwán, Egipto, Argelia), otros cuya importancia se acrecentó pero que desaceleraron su importancia relativa últimamente para Argentina (Indonesia, Malasia) y otros que claramente pueden se mejor aprovechados (Hong Kong, Singapur, Filipinas, Emiratos Árabes Unidos).

 

 

 

Marcelo Elizondo

Director General

Desarrollo de Negocios Internacionales (DNI)

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